1976年的釜山有四位童年时代的好朋友：东洙(张东健饰)─贫穷家庭的孩子，俊硕(柳伍成饰)─黑社会集团老大的儿子，特别勤奋的Sang Taek和特别能言善道德Jung hoSang Taek常常考全校第一，而东洙和俊硕却是到处惹麻烦的问题份子。一天，东洙和俊硕因为Sang Taek出头致学校开除。1983年的汉城。Sang Taek和Jung Ho进入大学后到处寻找俊硕和东洙的下落。但是这两位朋友如今已经加入了黑社会组织，东洙被捕入狱，失去母亲的俊硕身心都受到重大打击，而且沉沦毒海。1990年的秋天，又失去了父亲的俊硕终于戒掉了毒，重新振作起来。他承继了父亲组织领袖一职。由于集团内部的矛盾，俊硕和东洙开始疏远了。东洙背叛了俊硕的组织加入了由于矛盾而分化出来的新组织。在新任总统上任后，采取了更严厉的措施遏制犯罪，各组织的首领纷纷被捕，于是在各组织间为生存展开竞争，此时东洙和俊硕成了真正的敌人。1976年，黑帮头目的儿子元瑞和东素，害羞的山泰和爱说笑的容贺还只有13岁，他们成天在街上游荡，看黄色录像，在海边嬉戏，无忧无虑的享受童年时光。1981年，18岁的伙伴们一起升入了南行中学，在校庆典礼上他们都被女子乐队主唱贞淑所吸引。一日，四人在电影院碰到了曾经起过冲突的那群流氓，在数百人的攻击下，四人都受了伤，山泰决定离家和元瑞一起混黑帮，却被元瑞劝阻，但元瑞自己和东素分别加入了黑帮。1984年，已上大学的山泰和容贺看望元瑞，发现他正在戒毒，贞淑已成为他的妻子，而东素也在坐牢。元瑞的父亲因不满山冈帮的贩毒所为而被杀，葬礼上，出狱后的东素告诉元瑞，他要加入山冈帮。1990年，留学美国的山泰回国度假，和已成为黑帮重要人物的元瑞喝酒叙旧，谈及友情感慨万分。东素也以心狠手辣的作风在另一帮迅速崛起，拒绝了元瑞邀请的四人聚会。东素和元瑞在帮派斗争中相互报复，互相以为对方忘记了友情，在一次误会中，元瑞错手刺死了东素。1993年，从美国回来的山泰旁听了元瑞的法庭审理，虽然容贺已买通法官，但元瑞因杀友之痛而自行认罪。当元瑞走向牢房，他仿佛又看见儿时的四个好友在海边嬉戏的样子。
